SANAA, 14 Août (Saba) - Les pertes d'Aramco et la guerre pétrolière entre l'Arabie saoudite et la Russie ont torpillé le plan et la vision de Mohammed ben Salman 2030, le plan visant à diversifier l'économie saoudienne qui n'ayant pas abouti aux résultats escomptés.
L'économie saoudienne souffre actuellement de pertes importantes en raison de la baisse des prix des matières premières. Les tentatives de Riyad pour mettre fin à la guerre au Yémen seront probablement d’abord économiques.
Dans un rapport publié par le site russe "News.Ree", Igor Yanvarev a souligné que les dirigeants saoudiens tentent de présenter le jeu de la baisse des prix du pétrole comme bénéfique pour eux.
Malgré les discussions au Royaume d'Arabie saoudite sur la nécessité de trouver de nouvelles sources de valeur ajoutée non liées à la production pétrolière, les exportations de pétrole représentent environ 80% des revenus du Royaume, à un moment où la «Vision 2030» cherche à sortir l'Arabie saoudite d'une position de dépendance totale vis-à-vis des exportations de pétrole. En réinvestissant la richesse pétrolière dans des industries durables.
L'auteur cite Laura James, une éminente experte des affaires du Moyen-Orient à Oxford Analytica, disant que le programme stratégique saoudien «Vision 2030» est en retard sur la plupart de ses objectifs 2020. La collecte de fonds pour le réinvestissement est la pierre angulaire de cette stratégie - selon l'auteur - mais elle a été sapée. Ces plans sont le résultat des attaques contre les raffineries de Saudi Aramco l'année dernière. Sur cette base, les investisseurs ont été rappelés aux risques géopolitiques qui menacent toute l'existence d'Aramco.
L'auteur a mentionné que le prince héritier saoudien avait fait pression sur les riches citoyens saoudiens pour qu'ils achètent les actifs d'Aramco dans le cadre de l'offre publique initiale, à un moment où la valeur marchande du géant de l'énergie était estimée à 1,7 billion de dollars, ce qui est inférieur à la valeur prévue des 2000 milliards de dollars, et à l'heure actuelle, les actions de la société ne bénéficient pas. De la guerre énergétique actuelle.
L'auteur a ajouté que l'investissement direct étranger est un autre critère pour assurer le succès de la "Vision 2030", et bien que la valeur des investissements étrangers dans le Royaume pour l'année 2018 s'élevait à 3,2 milliards de dollars, ce chiffre ne peut être comparé à la valeur des investissements étrangers pour l'année 2015, estimée à 8,1 milliards de dollars, Ou pour l'année 2010, estimée à 29,2 milliards de dollars.
L'auteur a déclaré que la croissance du secteur privé non pétrolier était une autre étape importante dans le Royaume et que la situation semblait prometteuse jusqu'à ce que le rythme du développement commence à ralentir en décembre 2019.
En février de cette année, la croissance du secteur privé non pétrolier a ralenti par rapport aux deux dernières années, notamment avec la mise à mal de la production due au virus Corona, et à l'heure actuelle, les pressions fiscales résultant de la guerre des prix peuvent rendre la situation plus compliquée, selon l'écrivain.
L'auteur a conclu que l'une des conséquences importantes de la guerre pétrolière est qu'elle peut entraîner certains changements dans la politique étrangère du Royaume, et qu'elle peut également conduire à l'échec de la réalisation de certaines campagnes militaires, mais cela n'excuse pas le pays de rechercher d'autres sources de valeur ajoutée qui ne sont pas liées à la production pétrolière.
Saudi Aramco, la plus grande compagnie pétrolière nationale du monde, avait annoncé que ses bénéfices avaient diminué au cours du second semestre de cette année de 73% à 24,6 milliards de riyals (6,6 milliards de dollars), contre 92,6 milliards de riyals au cours de la même période de l'année précédente.
Les bénéfices ont baissé à 87,1 milliards de riyals à la fin du premier semestre 2020, contre 175,9 milliards environ réalisés au cours de la même période en 2019.
Le communiqué d'Aramco a déclaré que la raison de la baisse des bénéfices au cours de la période en cours par rapport à la même période de l'année précédente est due à "la baisse des prix, les pertes de réévaluation des stocks, en plus de la baisse des marges bénéficiaires dans les activités de raffinage et de produits chimiques sur le bénéfice net en 2020".
Le président-directeur général de la société, Amin Al-Nasser, a déclaré: "Les conditions défavorables résultant de la baisse de la demande et de la baisse des prix du pétrole brut se sont reflétées dans nos résultats du deuxième trimestre."
Il a ajouté: "En regardant les mois restants de 2020, nous nous attendons à ce que la pandémie Corona affecte la demande mondiale d'énergie et les prix du pétrole, ce qui affectera à son tour les revenus de l'entreprise."
Les prix du pétrole ont reculé ces derniers mois pour atteindre des niveaux records avant de se redresser, en raison de la propagation du nouveau virus Corona et des fermetures associées.
Le Royaume a enregistré plus de 287 000 cas de ce virus émergent, dont plus de 3 100 décès, soit le taux le plus élevé parmi les pays du Golfe.
Les vols internationaux sont suspendus depuis des mois en Arabie saoudite, qui fait face à de graves difficultés économiques. Les autorités ont suspendu la Omra et réduit le nombre de pèlerins de 2,5 millions à quelques milliers à La Mecque.
Aramco a également annoncé en mai dernier que son bénéfice net au premier trimestre de l'année avait diminué de 25% en raison de la baisse des prix du brut.
Les prix du Brent ont chuté de 65% au premier trimestre, avant que les producteurs de l'OPEP + n'acceptent de réduire les approvisionnements d'un niveau record de 9,7 millions de barils par jour à partir de mai pour aider à augmenter les prix et réduire l'offre excédentaire.
Le bénéfice net est tombé à 62,48 milliards de riyals (16,64 milliards de dollars) après zakat et impôts au cours du trimestre clos le 31 mars, contre 83,29 milliards de riyals un an plus tôt.
Les analystes s'attendaient à un bénéfice de 17,8 milliards de dollars, selon les estimations médianes du groupe financier égyptien Hermes, Al-Rajhi Capital Saudi Arabia et Capital Figures basée à Dubaï.
Aramco a déclaré que les résultats reflétaient "la baisse des prix du pétrole brut ainsi que la baisse des marges bénéficiaires du raffinage et des produits chimiques et des pertes de réévaluation des stocks".
Aramco a maintenu sa production de pétrole à environ 9,7 millions de barils par jour au cours des trois premiers mois de l'année dans le cadre de l'accord de réduction de l'offre OPEP +, avant que la société ne pompe le pétrole au maximum en avril après l'échec des négociations sur les réductions de l'offre début mars.
Le plus grand producteur mondial de pétrole, qui est devenu public l'année dernière, a déclaré avoir versé un total de 13,4 milliards de dollars de dividendes au premier trimestre au quatrième trimestre de 2019. Un dividende de 18,75 milliards de dollars sera versé au deuxième trimestre. "Aramco va emprunter pour payer ses dividendes, qu'elle ne peut supporter à long terme", ont déclaré les analystes de Bernstein dans une note.
L'analyste du Credit Suisse Thomas Adolph a déclaré dans une note que le dividende et l'accord SABIC devraient pousser ensemble le ratio entre la dette d'Aramco et sa valeur de marché au-delà de la limite supérieure de la fourchette qu'elle s'est fixée, qui va de 5% à 15%.
"Si le gouvernement veut qu'Aramco paie 75 milliards de dollars de dividendes, il le fera en ajoutant de nouvelles dettes à son bilan", a ajouté Adolf.
La société a déclaré que les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles étaient de 22,4 milliards de dollars au premier trimestre, contre 24,5 milliards de dollars au cours de la même période en 2019.
La société pétrolière nationale géante envisage d'acquérir une participation dans SABIC pour l'industrie pétrochimique saoudienne pour environ 70 milliards de dollars, mais des sources ont déclaré à Reuters que l'accord serait probablement restructuré avec la baisse des prix du pétrole due au virus Corona.
Aramco a déclaré plus tôt que son acquisition prévue d'une participation de 70% dans SABIC allait de l'avant vers l'achèvement au deuxième trimestre.
Pour sa part, Oil Price a déclaré que la guerre des prix sur le marché du pétrole entre l'Arabie saoudite et la Russie avait fait perdre à Riyad 12 milliards de dollars de recettes d'exportation de pétrole rien qu'en avril.
Le site a ajouté que les données de l'Autorité générale saoudienne pour les statistiques ont montré une baisse des revenus d'exportation de pétrole saoudien de plus de 65% par rapport à avril de l'année dernière, Riyad augmentant sa production d'une manière sans précédent.
Les revenus saoudiens provenant des exportations de pétrole sont en baisse depuis le début de cette année, car ils ont chuté de 23 milliards de dollars de janvier à fin avril.
L'expert pétrolier international, le Dr Mamdouh Salameh, a déclaré que l'Arabie saoudite n'avait tiré aucun profit de la guerre des prix contre la Russie en avril dernier.
Il a ajouté à Al-Jazeera que la décision saoudienne était précipitée et émouvante, et a souligné que la décision de Riyad d'inonder les marchés est intervenue à un moment où ces marchés se détérioraient sous plus de 30 millions de barils, en raison de la baisse de la demande mondiale en raison de la crise du virus Corona et sous la pression d'une surabondance de l'offre d'environ 1,8 milliard de barils.
Mamdouh Salameh a souligné qu'à un moment où la Russie avait besoin du prix de 40 dollars pour égaler son budget, l'Arabie saoudite avait besoin de 84 à 91 dollars pour équilibrer son budget.
Pour contrer la baisse de ses revenus, l'Arabie saoudite a eu recours - selon Salameh - à la réduction des dépenses et à l'imposition de taxes pour rétablir l'équilibre.
Le Fonds monétaire international a déclaré que l'économie saoudienne se contracterait de 6,8% cette année, une baisse supérieure au ralentissement de 2,3% attendu en avril, en raison des graves répercussions de la faiblesse des prix du pétrole et de la pandémie de coronavirus.
L'Arabie saoudite a mené les pertes des marchés financiers dans les pays du Golfe avec l'ouverture des transactions, la part de la compagnie pétrolière Aramco tombant à un niveau record, dans un contexte de chute de la valeur du pétrole au milieu d'une «guerre des prix» initiée par le royaume.
Le marché des capitaux saoudien "Tadawul", le plus important de la région, a subi de graves pertes alors que l'indice général a chuté de plus de 9%, tandis que la part d'Aramco, le géant pétrolier, a diminué de 10%, un niveau record, pour atteindre 27 riyals. Quelques heures après l'ouverture, le marché saoudien a réduit ses pertes à 6,9%, ainsi que celles d'Aramco, à 7,2%.
Et Bloomberg s'attend à ce qu'Aramco fasse face à une pression de vente accrue, et ce sera un coup dur pour les citoyens du Royaume, qui ont été encouragés à investir dans l'entreprise, après que les investisseurs mondiaux ont largement vu qu'elle avait été surestimée et sont restées en retrait. Cela pourrait également entraver les projets de ventes d'actions supplémentaires dans l'entreprise.
Si le prix d'Aramco baisse davantage, cela peut décourager de vendre plus d'actions de la société pour aider à financer le fonds souverain.
Le déficit financier se poursuit dans le Royaume en 2020 pour la sixième année consécutive, selon les estimations budgétaires annoncées par le gouvernement en décembre dernier, indiquant une augmentation des emprunts et des retraits de réserves de trésorerie pour les dépenses, et stimulant le ralentissement de l'économie en raison de la faiblesse des prix du pétrole.
Selon les indicateurs du budget 2020, l'Arabie saoudite s'attend à ce que le déficit atteigne environ 187 milliards de riyals (49,8 milliards de dollars), contre environ 35 milliards de dollars estimés l'année dernière 2019. Cependant, les pertes pétrolières qui se produisent augmentent le déficit.
* "Vision 2030" sur les sables mouvants
Le prince héritier saoudien Mohammed ben Salmane, le dirigeant de facto de son pays, a cherché à donner un autre visage à l'Arabie saoudite, complètement différent de ce que le monde a écrit, d'une manière qui dépasse le stéréotype qui réduit le royaume à un baril de pétrole et à l'extrémisme wahhabite. Bin Salman rêve de faire de son pays un centre de technologie de pointe au Moyen-Orient, de manière à le déplacer dans le monde au-delà du pétrole à travers la «Vision 2030» qu'il a présentée au monde en avril 2016. Cependant, les vents ne circulent pas toujours comme les navires le souhaitent. Quatre ans plus tard, le prince téméraire se retrouve devant une chimère. La situation s'est renversée, au lieu de construire une économie numérique comme prévu, elle s'est retrouvée confrontée à un défaut historique du budget public, après l'effondrement sans précédent des prix du pétrole dans le contexte de la propagation de la nouvelle pandémie de Vérone et un certain nombre de défis internes liés à la légitimité du gouvernement et au consensus de la famille dirigeante.
La presse allemande a consacré ces derniers jours un certain nombre de rapports analytiques à l'occasion d'événements dans lesquels le Royaume était un acteur majeur, comme la guerre des prix du pétrole avec la Russie, la baisse des prix internationaux du pétrole et l'effondrement de la Bourse de Riyad. En plus des répercussions de la pandémie Corona et de la colère internationale croissante face à la guerre au Yémen.
Les experts allemands estiment que la situation financière difficile du royaume, les violations systématiques des droits de l'homme et la frustration au sein de la famille dirigeante font de la «Vision 2030» du prince héritier Mohammed ben Salman un mirage dans le désert.
Les analystes du Moyen-Orient Christian Bume et Thomas Seibert ont écrit à ce sujet dans le journal berlinois Tages Spiegel (1er mai 2020): «Vision 2030» a dépassé ses ambitions et son imagination, et son financement fait circuler même au sein du riche royaume. Il coûterait à lui seul au moins 500 milliards de dollars, une partie de cet argent proviendrait de l'offre publique initiale d'Aramco, qui appartient à l'État. »Les deux auteurs ont conclu que la crise économique actuelle rend ce« projet pharaonique »hors de portée.
